
《行業(yè)視角下投資并購法律實務(wù)指引》由海問律師事務(wù)所曹宇、傅鵬、郭永茂、胡基、孫慧娟、王爻、吳婷、周劍等多名合伙人精心撰寫而成。該指引從TMT、互聯(lián)網(wǎng)金融、生命科學(xué)與醫(yī)藥健康、娛樂、房地產(chǎn)等熱點行業(yè)入手,就不同行業(yè)投資并購的風(fēng)險點與關(guān)注點進(jìn)行了逐一分析,并設(shè)專章就投資并購中的稅務(wù)及爭議解決相關(guān)問題進(jìn)行了闡釋。海問在就投資并購項目提供法律服務(wù)的過程中,憑借對相關(guān)行業(yè)或領(lǐng)域的專項監(jiān)管要求和實踐做法擁有的深度理解和豐富經(jīng)驗,在結(jié)構(gòu)設(shè)計、盡職調(diào)查、條款談判及投后事務(wù)協(xié)助等方面,提供與特定行業(yè)或領(lǐng)域更加深度耦合的解決方案。
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引言
第一章 TMT行業(yè)投資并購關(guān)注要點
第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資并購關(guān)注要點
第三章 生命科學(xué)與醫(yī)藥健康行業(yè)投資并購關(guān)注要點
第四章 娛樂產(chǎn)業(yè)投資并購關(guān)注要點
第五章 房地產(chǎn)行業(yè)并購?fù)顿Y關(guān)注要點
第六章 投資并購中的稅務(wù)問題和注意事項
第七章 并購交易中的常見法律問題及糾紛解決
海問兼并與收購
海問在兼并與收購法律服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)卓越。我們的并購律師廣泛參與金額巨大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜和具有創(chuàng)新意義的國內(nèi)和跨境的并購交易。我們在并購交易中為收購方、被收購方、貸款人或財務(wù)顧問從不同角度提供法律服務(wù)。我們的客戶包括國內(nèi)外的公司、投資銀行、風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金、商業(yè)銀行和保險公司等。
在極為復(fù)雜的并購交易中,我們的律師總能夠提供中肯的專業(yè)意見,從而有成效和高效率地籌劃交易結(jié)構(gòu)并使之得以實施。除了專事并購業(yè)務(wù)的律師團(tuán)隊之外,我們的爭議解決、證券、銀行與融資、反壟斷、勞動、稅務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)、房地產(chǎn)和其他專業(yè)領(lǐng)域的同事亦時常參與其中,提供相關(guān)專業(yè)建議,協(xié)助客戶完成并購交易
作者簡介
曹宇 合伙人
曹律師主要從事包括影視項目開發(fā)、中外影視合拍、電影投融資、制作與融資機構(gòu)的設(shè)立,以及大型主題公園項目、唱片、音樂版權(quán)管理、藝人經(jīng)紀(jì)、廣告及新媒體等業(yè)務(wù)在內(nèi)的娛樂媒體法律業(yè)務(wù),亦大量處理知識產(chǎn)權(quán)、合同、稅務(wù)等多個法律領(lǐng)域高度融合的復(fù)雜項目,在一般性的公司投融資、IPO及并購業(yè)務(wù)方面也具有豐富經(jīng)驗。
曹律師于2021年在The Legal 500亞太地區(qū)榜單中獲得通信媒體領(lǐng)域“領(lǐng)先律師”(Leading Individual)榮譽,并于2019及2020年獲錢伯斯娛樂媒體領(lǐng)域第一等級律師榮譽。
曹律師分別于1994年和1997年獲得對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)法學(xué)學(xué)士和法學(xué)碩士的學(xué)位,并于2001年和2005年分別獲得美國哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院的法學(xué)碩士學(xué)位和法律博士學(xué)位。
傅鵬 合伙人
傅律師主要從事投融資并購、數(shù)據(jù)與網(wǎng)絡(luò)安全、知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的法律業(yè)務(wù)。傅律師代表各類領(lǐng)先的投資基金、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、跨國公司、國有企業(yè)進(jìn)行兼并收購、戰(zhàn)略投資、風(fēng)險投資/私募股權(quán)投資、外商直接投資、境外直接投資等交易項目。其中,傅律師在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、科技相關(guān)領(lǐng)域(特別是半導(dǎo)體行業(yè))、教育行業(yè)以及醫(yī)療健康行業(yè)擁有豐富的從業(yè)經(jīng)驗。
傅律師獲得北京大學(xué)法學(xué)院法學(xué)學(xué)士學(xué)位以及北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位(雙學(xué)位),以及美國哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院法學(xué)碩士學(xué)位(獲得Harlan Fiske Stone Scholar榮譽)。傅律師的母語是中文,英文流利。傅律師擁有中華人民共和國和美國紐約州的執(zhí)業(yè)資格。傅律師是臺灣民主自治同盟(“臺盟”)的盟員以及臺盟北京市第十一屆委員會青年工作委員會的委員。
郭永茂 合伙人
郭永茂律師在一般稅務(wù)咨詢、稅務(wù)盡職調(diào)查和健康檢查、稅務(wù)稽查應(yīng)對、稅務(wù)架構(gòu)設(shè)計、估值模型的稅務(wù)審閱、并購交易合同涉稅條款的制備審閱等領(lǐng)域為大量國內(nèi)外客戶提供專業(yè)服務(wù)。他曾長期于普華永道和安永的稅務(wù)部工作,曾于2013年至2014年常駐莫斯科,任安永在俄羅斯和獨聯(lián)體地區(qū)中國業(yè)務(wù)部的負(fù)責(zé)人。他涉及的行業(yè)十分廣泛,曾為許多行業(yè)的投資并購項目提供稅務(wù)盡職調(diào)查、估值模型稅務(wù)審閱、交易合同稅務(wù)條款制備審閱等服務(wù)。
郭律師畢業(yè)于北京大學(xué)法學(xué)院,分別于1999年和2002年獲得該校的法學(xué)學(xué)士和法學(xué)碩士學(xué)位。他的母語是中文,英文流利,具有一定的俄文能力。他也是中國稅務(wù)師。他曾受邀權(quán)威部門,為稅務(wù)立法建言獻(xiàn)策。
胡基 合伙人
胡律師于2008年加入海問。在加入海問前,他于2007年為上海市瀚一律師事務(wù)所合伙人、于2005年至2006年為通商律師事務(wù)所合伙人、于2001年至2004年為通商律師事務(wù)所律師、于1998年至1999年為中國銀行總行職員。胡基先生主要從事證券、并購及私募融資法律業(yè)務(wù)。
胡律師于2000年取得美國密歇根大學(xué)的法學(xué)碩士學(xué)位,于1998年取得北京大學(xué)的法學(xué)碩士學(xué)位,于1995年取得中國人民大學(xué)的法學(xué)第二學(xué)士學(xué)位,并于1993年取得杭州師范大學(xué)的理學(xué)學(xué)士學(xué)位。
孫慧娟 合伙人
孫慧娟律師是海問北京辦公室的合伙人,業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)W⒂跔幾h解決和一般公司業(yè)務(wù),在此領(lǐng)域從業(yè)近十五年。孫律師代表眾多國有企業(yè)、外資企業(yè)和民營企業(yè)參與了上百件仲裁、訴訟、執(zhí)行和破產(chǎn)案件,亦為客戶提供潛在糾紛的分析解決方案服務(wù),涵蓋股東權(quán)益/借款/股權(quán)回購等投資類糾紛、信托/資管等金融類糾紛、商事買賣/服務(wù)合同糾紛、房屋定建/租賃合同糾紛、不正當(dāng)競爭糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量糾紛、環(huán)境污染糾紛、行政訴訟糾紛、勞動糾紛、執(zhí)行案件及破產(chǎn)重組案件等。
孫律師代表客戶參與的案件,遍及各地基層法院及最高人民法院,亦在境內(nèi)和境外多家仲裁機構(gòu)受理的仲裁案件中代表客戶,具有豐富的仲裁代理經(jīng)驗,熟悉仲裁程序和規(guī)則。孫律師分別于2005年和2007年獲得中國政法大學(xué)的法學(xué)學(xué)士學(xué)位和對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)的法學(xué)碩士學(xué)位。孫慧娟律師工作語言是中、英文。
王爻 合伙人
王爻律師是海問的合伙人,目前受聘為中國證券業(yè)協(xié)會資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的入庫專家。王爻律師在房地產(chǎn)投資、并購、資產(chǎn)證券化和結(jié)構(gòu)化融資領(lǐng)域有著非常豐富的經(jīng)驗,也是在REITs、CMBS等不動產(chǎn)資產(chǎn)證券化領(lǐng)域最具代表性的法律專家之一。
王爻律師作為主要作者之一,參與撰寫了《中國REITs操作手冊》(中信出版集團(tuán)出版),并主要執(zhí)筆其中的法律章節(jié)。
王爻律師畢業(yè)于南開大學(xué)法學(xué)院,分別于2006年和2008年獲得南開大學(xué)的法學(xué)學(xué)士學(xué)位和法學(xué)碩士學(xué)位。
吳婷 合伙人
吳婷律師是海問上海辦公室生命科學(xué)業(yè)務(wù)與醫(yī)藥健康領(lǐng)域的合伙人。吳律師深耕生命科學(xué)和醫(yī)療健康行業(yè)十余年,長期為各類生物醫(yī)藥、醫(yī)療技術(shù)、醫(yī)療器械、化妝品、消費保健品、醫(yī)療機構(gòu)及其他大健康企業(yè)提供法律服,同時為各類投資機構(gòu)和交易客戶就生命科學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的投資交易和商業(yè)合作,包括各類知識產(chǎn)權(quán)許可和合作交易提供法律服務(wù)。
在加入海問之前,吳律師曾在美國瑞格律師事務(wù)所(Ropes & Gray)和盛德國際律師事務(wù)所(Sidley Austin LLP)的中國生命科學(xué)團(tuán)隊工作多年。吳婷律師于2005年獲得中國藥科大學(xué)文學(xué)學(xué)士學(xué)位、2008年獲得北京大學(xué)的法學(xué)碩士,并于2014年獲得美國哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院的法學(xué)碩士學(xué)位。
周劍 合伙人
周劍律師是海問香港辦公室的合伙人律師。周律師在媒體和娛樂法領(lǐng)域有深厚的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗。她為中國、美國和歐洲的眾多項目提供全方位法律服務(wù),包括電影電視制作的架構(gòu)設(shè)計和文件起草、知識產(chǎn)權(quán)的獲取、影視內(nèi)容創(chuàng)作和發(fā)行實體的建立、電影片庫的收購,以及在知識產(chǎn)權(quán)密集行業(yè)的公司兼并與收購。
周律師在外商投資、知識產(chǎn)權(quán)許可、美國反海外腐敗法方面亦有相當(dāng)工作經(jīng)驗。

《行業(yè)視角下投資并購法律實務(wù)指引》由海問律師事務(wù)所曹宇、傅鵬、郭永茂、胡基、孫慧娟、王爻、吳婷、周劍等多名合伙人精心撰寫而成。該指引從TMT、互聯(lián)網(wǎng)金融、生命科學(xué)與醫(yī)藥健康、娛樂、房地產(chǎn)等熱點行業(yè)入手,就不同行業(yè)投資并購的風(fēng)險點與關(guān)注點進(jìn)行了逐一分析,并設(shè)專章就投資并購中的稅務(wù)及爭議解決相關(guān)問題進(jìn)行了闡釋。海問在就投資并購項目提供法律服務(wù)的過程中,憑借對相關(guān)行業(yè)或領(lǐng)域的專項監(jiān)管要求和實踐做法擁有的深度理解和豐富經(jīng)驗,在結(jié)構(gòu)設(shè)計、盡職調(diào)查、條款談判及投后事務(wù)協(xié)助等方面,提供與特定行業(yè)或領(lǐng)域更加深度耦合的解決方案。
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引言
第一章 TMT行業(yè)投資并購關(guān)注要點
第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資并購關(guān)注要點
第三章 生命科學(xué)與醫(yī)藥健康行業(yè)投資并購關(guān)注要點
第四章 娛樂產(chǎn)業(yè)投資并購關(guān)注要點
第五章 房地產(chǎn)行業(yè)并購?fù)顿Y關(guān)注要點
第六章 投資并購中的稅務(wù)問題和注意事項
第七章 并購交易中的常見法律問題及糾紛解決
海問兼并與收購
海問在兼并與收購法律服務(wù)領(lǐng)域表現(xiàn)卓越。我們的并購律師廣泛參與金額巨大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜和具有創(chuàng)新意義的國內(nèi)和跨境的并購交易。我們在并購交易中為收購方、被收購方、貸款人或財務(wù)顧問從不同角度提供法律服務(wù)。我們的客戶包括國內(nèi)外的公司、投資銀行、風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金、商業(yè)銀行和保險公司等。
在極為復(fù)雜的并購交易中,我們的律師總能夠提供中肯的專業(yè)意見,從而有成效和高效率地籌劃交易結(jié)構(gòu)并使之得以實施。除了專事并購業(yè)務(wù)的律師團(tuán)隊之外,我們的爭議解決、證券、銀行與融資、反壟斷、勞動、稅務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)、房地產(chǎn)和其他專業(yè)領(lǐng)域的同事亦時常參與其中,提供相關(guān)專業(yè)建議,協(xié)助客戶完成并購交易
作者簡介
曹宇 合伙人
曹律師主要從事包括影視項目開發(fā)、中外影視合拍、電影投融資、制作與融資機構(gòu)的設(shè)立,以及大型主題公園項目、唱片、音樂版權(quán)管理、藝人經(jīng)紀(jì)、廣告及新媒體等業(yè)務(wù)在內(nèi)的娛樂媒體法律業(yè)務(wù),亦大量處理知識產(chǎn)權(quán)、合同、稅務(wù)等多個法律領(lǐng)域高度融合的復(fù)雜項目,在一般性的公司投融資、IPO及并購業(yè)務(wù)方面也具有豐富經(jīng)驗。
曹律師于2021年在The Legal 500亞太地區(qū)榜單中獲得通信媒體領(lǐng)域“領(lǐng)先律師”(Leading Individual)榮譽,并于2019及2020年獲錢伯斯娛樂媒體領(lǐng)域第一等級律師榮譽。
曹律師分別于1994年和1997年獲得對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)法學(xué)學(xué)士和法學(xué)碩士的學(xué)位,并于2001年和2005年分別獲得美國哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院的法學(xué)碩士學(xué)位和法律博士學(xué)位。
傅鵬 合伙人
傅律師主要從事投融資并購、數(shù)據(jù)與網(wǎng)絡(luò)安全、知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的法律業(yè)務(wù)。傅律師代表各類領(lǐng)先的投資基金、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、跨國公司、國有企業(yè)進(jìn)行兼并收購、戰(zhàn)略投資、風(fēng)險投資/私募股權(quán)投資、外商直接投資、境外直接投資等交易項目。其中,傅律師在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、科技相關(guān)領(lǐng)域(特別是半導(dǎo)體行業(yè))、教育行業(yè)以及醫(yī)療健康行業(yè)擁有豐富的從業(yè)經(jīng)驗。
傅律師獲得北京大學(xué)法學(xué)院法學(xué)學(xué)士學(xué)位以及北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位(雙學(xué)位),以及美國哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院法學(xué)碩士學(xué)位(獲得Harlan Fiske Stone Scholar榮譽)。傅律師的母語是中文,英文流利。傅律師擁有中華人民共和國和美國紐約州的執(zhí)業(yè)資格。傅律師是臺灣民主自治同盟(“臺盟”)的盟員以及臺盟北京市第十一屆委員會青年工作委員會的委員。
郭永茂 合伙人
郭永茂律師在一般稅務(wù)咨詢、稅務(wù)盡職調(diào)查和健康檢查、稅務(wù)稽查應(yīng)對、稅務(wù)架構(gòu)設(shè)計、估值模型的稅務(wù)審閱、并購交易合同涉稅條款的制備審閱等領(lǐng)域為大量國內(nèi)外客戶提供專業(yè)服務(wù)。他曾長期于普華永道和安永的稅務(wù)部工作,曾于2013年至2014年常駐莫斯科,任安永在俄羅斯和獨聯(lián)體地區(qū)中國業(yè)務(wù)部的負(fù)責(zé)人。他涉及的行業(yè)十分廣泛,曾為許多行業(yè)的投資并購項目提供稅務(wù)盡職調(diào)查、估值模型稅務(wù)審閱、交易合同稅務(wù)條款制備審閱等服務(wù)。
郭律師畢業(yè)于北京大學(xué)法學(xué)院,分別于1999年和2002年獲得該校的法學(xué)學(xué)士和法學(xué)碩士學(xué)位。他的母語是中文,英文流利,具有一定的俄文能力。他也是中國稅務(wù)師。他曾受邀權(quán)威部門,為稅務(wù)立法建言獻(xiàn)策。
胡基 合伙人
胡律師于2008年加入海問。在加入海問前,他于2007年為上海市瀚一律師事務(wù)所合伙人、于2005年至2006年為通商律師事務(wù)所合伙人、于2001年至2004年為通商律師事務(wù)所律師、于1998年至1999年為中國銀行總行職員。胡基先生主要從事證券、并購及私募融資法律業(yè)務(wù)。
胡律師于2000年取得美國密歇根大學(xué)的法學(xué)碩士學(xué)位,于1998年取得北京大學(xué)的法學(xué)碩士學(xué)位,于1995年取得中國人民大學(xué)的法學(xué)第二學(xué)士學(xué)位,并于1993年取得杭州師范大學(xué)的理學(xué)學(xué)士學(xué)位。
孫慧娟 合伙人
孫慧娟律師是海問北京辦公室的合伙人,業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)W⒂跔幾h解決和一般公司業(yè)務(wù),在此領(lǐng)域從業(yè)近十五年。孫律師代表眾多國有企業(yè)、外資企業(yè)和民營企業(yè)參與了上百件仲裁、訴訟、執(zhí)行和破產(chǎn)案件,亦為客戶提供潛在糾紛的分析解決方案服務(wù),涵蓋股東權(quán)益/借款/股權(quán)回購等投資類糾紛、信托/資管等金融類糾紛、商事買賣/服務(wù)合同糾紛、房屋定建/租賃合同糾紛、不正當(dāng)競爭糾紛、產(chǎn)品質(zhì)量糾紛、環(huán)境污染糾紛、行政訴訟糾紛、勞動糾紛、執(zhí)行案件及破產(chǎn)重組案件等。
孫律師代表客戶參與的案件,遍及各地基層法院及最高人民法院,亦在境內(nèi)和境外多家仲裁機構(gòu)受理的仲裁案件中代表客戶,具有豐富的仲裁代理經(jīng)驗,熟悉仲裁程序和規(guī)則。孫律師分別于2005年和2007年獲得中國政法大學(xué)的法學(xué)學(xué)士學(xué)位和對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)的法學(xué)碩士學(xué)位。孫慧娟律師工作語言是中、英文。
王爻 合伙人
王爻律師是海問的合伙人,目前受聘為中國證券業(yè)協(xié)會資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的入庫專家。王爻律師在房地產(chǎn)投資、并購、資產(chǎn)證券化和結(jié)構(gòu)化融資領(lǐng)域有著非常豐富的經(jīng)驗,也是在REITs、CMBS等不動產(chǎn)資產(chǎn)證券化領(lǐng)域最具代表性的法律專家之一。
王爻律師作為主要作者之一,參與撰寫了《中國REITs操作手冊》(中信出版集團(tuán)出版),并主要執(zhí)筆其中的法律章節(jié)。
王爻律師畢業(yè)于南開大學(xué)法學(xué)院,分別于2006年和2008年獲得南開大學(xué)的法學(xué)學(xué)士學(xué)位和法學(xué)碩士學(xué)位。
吳婷 合伙人
吳婷律師是海問上海辦公室生命科學(xué)業(yè)務(wù)與醫(yī)藥健康領(lǐng)域的合伙人。吳律師深耕生命科學(xué)和醫(yī)療健康行業(yè)十余年,長期為各類生物醫(yī)藥、醫(yī)療技術(shù)、醫(yī)療器械、化妝品、消費保健品、醫(yī)療機構(gòu)及其他大健康企業(yè)提供法律服,同時為各類投資機構(gòu)和交易客戶就生命科學(xué)領(lǐng)域內(nèi)的投資交易和商業(yè)合作,包括各類知識產(chǎn)權(quán)許可和合作交易提供法律服務(wù)。
在加入海問之前,吳律師曾在美國瑞格律師事務(wù)所(Ropes & Gray)和盛德國際律師事務(wù)所(Sidley Austin LLP)的中國生命科學(xué)團(tuán)隊工作多年。吳婷律師于2005年獲得中國藥科大學(xué)文學(xué)學(xué)士學(xué)位、2008年獲得北京大學(xué)的法學(xué)碩士,并于2014年獲得美國哥倫比亞大學(xué)法學(xué)院的法學(xué)碩士學(xué)位。
周劍 合伙人
周劍律師是海問香港辦公室的合伙人律師。周律師在媒體和娛樂法領(lǐng)域有深厚的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗。她為中國、美國和歐洲的眾多項目提供全方位法律服務(wù),包括電影電視制作的架構(gòu)設(shè)計和文件起草、知識產(chǎn)權(quán)的獲取、影視內(nèi)容創(chuàng)作和發(fā)行實體的建立、電影片庫的收購,以及在知識產(chǎn)權(quán)密集行業(yè)的公司兼并與收購。
周律師在外商投資、知識產(chǎn)權(quán)許可、美國反海外腐敗法方面亦有相當(dāng)工作經(jīng)驗。
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