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引言
為便于業(yè)界及時(shí)了解金融資管行業(yè)熱點(diǎn)，海問(wèn)每月發(fā)布《海問(wèn)金融資管月刊》，介紹并簡(jiǎn)評(píng)監(jiān)管新規(guī)及行業(yè)動(dòng)態(tài)。
2023年8月，監(jiān)管新規(guī)方面，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（“證券業(yè)協(xié)會(huì)”）發(fā)布《證券公司內(nèi)部審計(jì)指引》；中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（“期貨業(yè)協(xié)會(huì)”）就《期貨和衍生品投資基金合同特別指引》公開(kāi)征求意見(jiàn)；國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境 加大吸引外商投資力度的意見(jiàn)》；上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所（“滬深北交易所”）修訂融資融券交易實(shí)施細(xì)則，下調(diào)融資保證金最低比例。
行業(yè)動(dòng)態(tài)方面，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）發(fā)布《證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為》；中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）發(fā)布第1期《私募基金登記備案動(dòng)態(tài)》；中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（“香港證監(jiān)會(huì)”）聯(lián)合公告就推動(dòng)大宗交易（非自動(dòng)對(duì)盤(pán)交易）納入互聯(lián)互通機(jī)制達(dá)成共識(shí)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心答記者問(wèn)；財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門(mén)公布有利于資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。
一、新規(guī)速遞
1. 證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司內(nèi)部審計(jì)指引》
證券業(yè)協(xié)會(huì)于2023年8月7日發(fā)布了《證券公司內(nèi)部審計(jì)指引》（“《內(nèi)審指引》”），并將于2024年1月1日起實(shí)施。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
2. 期貨業(yè)協(xié)會(huì)就《期貨和衍生品投資基金合同特別指引》公開(kāi)征求意見(jiàn)
2023年8月11日，期貨業(yè)協(xié)會(huì)就《期貨和衍生品投資基金合同特別指引》（“《特別指引》”）公開(kāi)征求意見(jiàn)。在遵守由基金業(yè)協(xié)會(huì)制定的《私募投資基金合同指引》的前提下，《特別指引》擬結(jié)合期貨和衍生品投資策略的特殊屬性及風(fēng)險(xiǎn)特征，主要從加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示、強(qiáng)化信息披露要求、明確投資策略（防止策略風(fēng)格飄移）及估值方法、重大事項(xiàng)披露、管理人動(dòng)態(tài)風(fēng)控體系建設(shè)及披露、展示管理人信用情況及底線性禁止行為等方面對(duì)投資于期貨和衍生品類(lèi)資產(chǎn)的私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品/基金的監(jiān)管要求進(jìn)行補(bǔ)充強(qiáng)化。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
3. 國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境 加大吸引外商投資力度的意見(jiàn)》
此外，2023年8月14日的政策例行吹風(fēng)會(huì)上商務(wù)部還介紹將修訂《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》，進(jìn)一步放寬外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資限制。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
4. 滬深北交易所修訂融資融券交易實(shí)施細(xì)則，下調(diào)融資保證金最低比例
2023年8月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，滬深北交易所發(fā)布通知，對(duì)融資融券交易實(shí)施細(xì)則進(jìn)行了修訂，將融資保證金最低比例從100%降低至80%，自2023年9月8日收市起實(shí)施；特別地，本次融資保證金比例調(diào)整不僅適用于新開(kāi)倉(cāng)融資合約，證券公司還可以與投資者自主約定降低本次調(diào)整實(shí)施前尚未了結(jié)的融資合約的保證金比例。
海問(wèn)簡(jiǎn)評(píng)
本次融資保證金比例調(diào)整是滬深北交易所落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于“活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心”一攬子政策安排的重要舉措。降低融資保證金比例，可以增加可融資交易金額、盤(pán)活存量資金、吸引增量資金，有望為A股市場(chǎng)提供更多的流動(dòng)性支持，活躍資本市場(chǎng)。
二、行業(yè)動(dòng)態(tài)
1. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為
據(jù)悉，《減持新規(guī)》發(fā)布以來(lái)，已有數(shù)百家上市公司發(fā)布提前終止減持計(jì)劃、股東自愿承諾不減持股份和/或股東延長(zhǎng)股份鎖定期的相關(guān)公告。
2. 基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布第1期《私募基金登記備案動(dòng)態(tài)》
《動(dòng)態(tài)》內(nèi)容將根據(jù)市場(chǎng)需求，不定期更新。提示各私募基金管理人持續(xù)關(guān)注基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《動(dòng)態(tài)》，結(jié)合管理人自身、基金及投資項(xiàng)目具體情況及時(shí)更新相關(guān)基金備案文件。
3. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公告就推動(dòng)大宗交易（非自動(dòng)對(duì)盤(pán)交易）納入互聯(lián)互通機(jī)制達(dá)成共識(shí)
2023年8月11日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告（“聯(lián)合公告”），宣布就推動(dòng)大宗交易（非自動(dòng)對(duì)盤(pán)交易）納入內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制達(dá)成共識(shí)，即境外投資者可以通過(guò)滬股通、深股通參與上交所、深交所的大宗交易，境內(nèi)投資者可以通過(guò)港股通參與香港聯(lián)合交易所有限公司的非自動(dòng)對(duì)盤(pán)交易，由此將進(jìn)一步豐富互聯(lián)互通交易方式。
根據(jù)聯(lián)合公告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、香港證監(jiān)會(huì)下一步將會(huì)指導(dǎo)兩地交易所及結(jié)算機(jī)構(gòu)制定大宗交易（非自動(dòng)對(duì)盤(pán)交易）互聯(lián)互通涉及的業(yè)務(wù)、技術(shù)和監(jiān)管安排相關(guān)實(shí)施方案。同日，上交所、深交所、中國(guó)結(jié)算發(fā)布了相關(guān)公告，認(rèn)真貫徹落實(shí)兩地證監(jiān)會(huì)重要共識(shí)。
4. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心答記者問(wèn)
2023年8月18日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就“要活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”這項(xiàng)決策部署的貫徹落實(shí)情況接受了媒體采訪，介紹（1）政策舉措包括加快投資端改革，大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)基金；優(yōu)化完善交易機(jī)制，提升交易便利性；支持香港市場(chǎng)發(fā)展，統(tǒng)籌提升A股、港股活躍度等六方面;（2）重點(diǎn)措施包括降低公募基金費(fèi)率；引導(dǎo)頭部公募基金公司增加權(quán)益類(lèi)基金發(fā)行比例；降低證券交易經(jīng)手費(fèi)，同步降低證券公司傭金費(fèi)率；擴(kuò)大融資融券標(biāo)的范圍，降低融資融券費(fèi)率；持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制，進(jìn)一步拓展互聯(lián)互通標(biāo)的范圍，在港股通中增設(shè)人民幣股票交易柜臺(tái)；支持在美上市中概股在香港雙重上市等。
同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人還對(duì)IPO節(jié)奏、股份回購(gòu)、大股東減持、T+0交易制度、降低證券交易印花稅稅率等近期市場(chǎng)關(guān)切的問(wèn)題做出了回應(yīng)。
5. 財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門(mén)公布有利于資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策
2023年8月底，財(cái)政部會(huì)同國(guó)家稅務(wù)總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等有關(guān)部門(mén)發(fā)布公告，延續(xù)一批共六個(gè)有利于資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，相關(guān)政策執(zhí)行至2025年或2027年底，包括：（1）對(duì)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)滬港通、深港通投資香港聯(lián)交所上市股票取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得和通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅；（2）對(duì)境外個(gè)人投資者投資經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)外開(kāi)放的中國(guó)境內(nèi)原油等貨物期貨品種取得的所得，暫免征收個(gè)人所得稅；（3）對(duì)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)外開(kāi)放的貨物期貨品種保稅交割，暫免征收增值稅；（4）對(duì)QFII、RQFII轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的差價(jià)所得和持有創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的股息紅利所得，視同轉(zhuǎn)讓或持有據(jù)以發(fā)行創(chuàng)新企業(yè)CDR的基礎(chǔ)股票取得的權(quán)益性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得征免企業(yè)所得稅；（5）對(duì)QFII、RQFII委托境內(nèi)公司轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新企業(yè)CDR取得的差價(jià)收入，暫免征收增值稅；（6）延續(xù)實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（基金）（“創(chuàng)投企業(yè)”）個(gè)人合伙人所得稅政策至2027年底，其中包括創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，可繼續(xù)按20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅等內(nèi)容。
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