2023年12月17日，中國(guó)人民銀行（“央行”）正式對(duì)外發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理?xiàng)l例》（“《條例》”）全文[1]。作為我國(guó)非銀行支付監(jiān)管領(lǐng)域的首部行政法規(guī)，亦是中央金融工作會(huì)議后的首部金融領(lǐng)域行政法規(guī)，《條例》將于2024年5月1日起施行[2]，這標(biāo)志著我國(guó)非銀行支付領(lǐng)域的監(jiān)管正式升級(jí)。
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月20日，我國(guó)共有186家非銀行支付機(jī)構(gòu)（“支付機(jī)構(gòu)”）[3]。當(dāng)前，支付機(jī)構(gòu)年交易量超1萬(wàn)億筆、金額近400萬(wàn)億元，分別占全國(guó)電子支付業(yè)務(wù)總量的約8成和1成，日均備付金余額超2萬(wàn)億元，服務(wù)超10億個(gè)人和數(shù)千萬(wàn)商戶(hù)[4]。一如2021年1月20日《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見(jiàn)稿）》（“《征求意見(jiàn)稿》”）的發(fā)布即焦點(diǎn)，歷經(jīng)將近三年修訂及打磨的《條例》全文在首日亮相時(shí)便再次得到業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。我們將在下文圍繞《條例》的革新升級(jí)之處以及相較《征求意見(jiàn)稿》的核心變化，對(duì)《條例》的監(jiān)管要點(diǎn)予以簡(jiǎn)析，以供參考。
一、規(guī)章制度上升為行政法規(guī)，法律位階升級(jí)
央行2010年6月制定并于2010年9月1日起施行的部門(mén)規(guī)章《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2010〕第2號(hào)，“2號(hào)令”），奠定了我國(guó)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管基礎(chǔ)，其將非銀行支付業(yè)務(wù)大致分為三類(lèi)子業(yè)態(tài)進(jìn)行監(jiān)管，即網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單。此后，我國(guó)支付機(jī)構(gòu)領(lǐng)域的監(jiān)管體系即圍繞2號(hào)令展開(kāi)，在2010年12月1日發(fā)布并實(shí)施《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》之后，央行就前述三類(lèi)子業(yè)態(tài)分別出臺(tái)了《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》（2012年9月）、《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》（2013年7月）以及《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（2015年12月）等管理辦法。此外，現(xiàn)行有效的監(jiān)管體系中還包括，央行就支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資、條碼支付、外商投資支付機(jī)構(gòu)、備付金存管、重大事項(xiàng)報(bào)告等領(lǐng)域?qū)ｉT(mén)印發(fā)的《支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資管理辦法》（2012年3月）、《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范（試行）》（2017年12月）、《中國(guó)人民銀行公告〔2018〕第7號(hào)—關(guān)于外商投資支付機(jī)構(gòu)有關(guān)事宜公告》（2018年3月）、《非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶(hù)備付金存管辦法》（2021年1月）、《非銀行支付機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)報(bào)告管理辦法》（2021年7月），以及國(guó)家外匯管理局就支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)制定的《支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》等部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性文件。由上可見(jiàn)，我國(guó)非銀行支付領(lǐng)域的現(xiàn)行監(jiān)管法律層級(jí)較低，實(shí)踐中可能會(huì)導(dǎo)致支付監(jiān)管工作難以形成高壓態(tài)勢(shì)和有效威懾、懲戒力度不足、跨部門(mén)監(jiān)管協(xié)調(diào)難度大等問(wèn)題，此次《條例》的出臺(tái)，將我國(guó)對(duì)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上升到了行政法規(guī)的層級(jí)，對(duì)行業(yè)監(jiān)管權(quán)威的樹(shù)立及監(jiān)管效能的提升無(wú)疑有著重要的意義。
二、堅(jiān)持功能監(jiān)管，業(yè)態(tài)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)正式重塑
“儲(chǔ)值賬戶(hù)運(yùn)營(yíng)”和“支付交易處理”二分類(lèi)理念的提出，可謂是當(dāng)年《征求意見(jiàn)稿》的一大亮點(diǎn)，亦得到廣大支付機(jī)構(gòu)的支持。《條例》的出臺(tái)確認(rèn)了《征求意見(jiàn)稿》中提出的二分類(lèi)理念，正式重塑了我國(guó)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)態(tài)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，這也意味著非銀行支付領(lǐng)域十幾年來(lái)實(shí)行的三分類(lèi)監(jiān)管模式即將退出歷史舞臺(tái)。
在三分類(lèi)監(jiān)管模式之下，支付業(yè)務(wù)分為網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單。這一分類(lèi)的依據(jù)主要是支付手段和媒介的角度，囿于外在表現(xiàn)形式，很難適應(yīng)日新月異的科技發(fā)展，實(shí)踐中也很快出現(xiàn)了條碼支付、刷臉支付等新興方式。因此，從手段和媒介的角度進(jìn)行劃分，事實(shí)上也難以窮盡，容易留下監(jiān)管空白和套利空間。《征求意見(jiàn)稿》提出的二分法，根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，從資金和信息兩個(gè)維度，將支付業(yè)務(wù)劃分為“儲(chǔ)值賬戶(hù)運(yùn)營(yíng)”和“支付交易處理”兩大類(lèi)，前者需開(kāi)立支付賬戶(hù)或提供預(yù)付價(jià)值，具備存款類(lèi)機(jī)構(gòu)特征，可能涉及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，而后者則不具備前述特征。與《征求意見(jiàn)稿》相比，《條例》更加準(zhǔn)確地把握了支付業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，在第二條開(kāi)宗明義地給出了支付業(yè)務(wù)的定義，即“根據(jù)收款人或者付款人（以下統(tǒng)稱(chēng)用戶(hù)）提交的電子支付指令轉(zhuǎn)移貨幣資金等支付業(yè)務(wù)”。不難看出，這一定義的兩大要素即為“電子支付指令”和“轉(zhuǎn)移貨幣資金”。《條例》刪除了《征求意見(jiàn)稿》中對(duì)于“儲(chǔ)值賬戶(hù)運(yùn)營(yíng)”和“支付交易處理”兩個(gè)子業(yè)務(wù)的定義，而是規(guī)定它們的具體分類(lèi)方式和監(jiān)督管理原則由央行制定。這一處理方式符合《條例》的高層級(jí)立法的定位，也為業(yè)務(wù)部門(mén)制定更為科學(xué)的細(xì)則給出了授權(quán)。央行負(fù)責(zé)人亦在答記者問(wèn)中表示，央行近期將研究制定實(shí)施細(xì)則，做好新業(yè)務(wù)類(lèi)型與原有分類(lèi)方式的銜接，推動(dòng)平穩(wěn)過(guò)渡。不過(guò)，我們理解《征求意見(jiàn)稿》中的定義[5]應(yīng)會(huì)成為下一步細(xì)則制定的重要基礎(chǔ)。三、實(shí)施“先證后照”管理，堅(jiān)持持牌經(jīng)營(yíng)
現(xiàn)行的支付監(jiān)管體系下，支付機(jī)構(gòu)需先經(jīng)過(guò)工商登記拿到營(yíng)業(yè)執(zhí)照以后再申領(lǐng)《支付業(yè)務(wù)許可證》，也就是所謂的“先照后證”，這也是近年來(lái)我國(guó)商事制度改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，本意在降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，激發(fā)市場(chǎng)主體活力。但涉及到本身需要強(qiáng)監(jiān)管的支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這一模式并不適合。為此，《征求意見(jiàn)稿》采取了“先證后照”的管理模式，同時(shí)為強(qiáng)化準(zhǔn)入管理，又設(shè)置了“籌建”和“開(kāi)業(yè)”兩個(gè)階段，因此，如果按照《征求意見(jiàn)稿》的規(guī)定，申請(qǐng)人需逐一經(jīng)歷如下審批環(huán)節(jié)：“申請(qǐng)籌建”→“獲批籌建”→“完成籌建”→“申請(qǐng)開(kāi)業(yè)”→“獲批開(kāi)業(yè)并領(lǐng)取支付業(yè)務(wù)許可證”→“辦理工商登記并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照”，方可實(shí)現(xiàn)支付機(jī)構(gòu)的設(shè)立和展業(yè)。《條例》刪除了關(guān)于籌建的規(guī)定，直接規(guī)定支付機(jī)構(gòu)需要先向央行申領(lǐng)支付業(yè)務(wù)許可證，再向市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。這種審批模式聚焦了準(zhǔn)入管理，突出了“持牌經(jīng)營(yíng)”，一定程度上也簡(jiǎn)化了支付機(jī)構(gòu)的設(shè)立流程。
四、股權(quán)管理聚焦主要股東和實(shí)際控制人，全生命周期穿透監(jiān)管
《征求意見(jiàn)稿》中對(duì)于非主要股東、主要股東分別給予了定義并規(guī)定了資格條件，《條例》中予以大幅簡(jiǎn)化，聚焦主要股東的資格要求，明確主要股東和實(shí)際控制人的變化需要央行批準(zhǔn)。對(duì)于什么構(gòu)成主要股東，以及非主要股東是否仍需滿(mǎn)足一定資格條件，《條例》沒(méi)有作出規(guī)定，我們理解在進(jìn)一步的配套實(shí)施細(xì)則中或會(huì)予以澄清。
一個(gè)耐人尋味的細(xì)節(jié)是，根據(jù)原《征求意見(jiàn)稿》第十一條第（一）款，“主要股東和控股股東應(yīng)當(dāng)為治理結(jié)構(gòu)良好，股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)清晰，股東、最終受益人結(jié)構(gòu)透明的有限責(zé)任公司或者股份有限公司”。結(jié)合上下文，可以看出，《征求意見(jiàn)稿》雖然允許自然人作為支付機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人，但是要求支付機(jī)構(gòu)的直接股東為有限責(zé)任公司或者股份有限公司。這一點(diǎn)在《條例》中進(jìn)行了修正，其第七條第（二）款規(guī)定：“主要股東、實(shí)際控制人財(cái)務(wù)狀況和誠(chéng)信記錄良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；主要股東、實(shí)際控制人為公司的，其股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)清晰透明，不存在權(quán)屬糾紛。”可以看出，《條例》似乎允許自然人擔(dān)任支付機(jī)構(gòu)的直接股東。在注冊(cè)資本和出資方式方面，《條例》基本延續(xù)了《征求意見(jiàn)稿》的要求，注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣，應(yīng)為實(shí)繳貨幣資本；股東應(yīng)以自有資金出資，控股股東、實(shí)際控制人不得通過(guò)特定目的載體或者委托他人持股方式規(guī)避監(jiān)管。在“一參一控”要求方面，也基本保留了《征求意見(jiàn)稿》的精神，但是細(xì)節(jié)方面有所松動(dòng)，具體體現(xiàn)為：同一個(gè)直接股東（可以是自然人，而《征求意見(jiàn)稿》要求是法人）不得持有兩個(gè)及以上“同一業(yè)務(wù)類(lèi)型”的支付機(jī)構(gòu)10%以上股權(quán)或表決權(quán)；同一實(shí)際控制人不得控制兩個(gè)及以上“同一業(yè)務(wù)類(lèi)型”的支付機(jī)構(gòu)，“國(guó)家另有規(guī)定的除外”。“同一業(yè)務(wù)類(lèi)型”和“國(guó)家另有規(guī)定”均為《條例》新增，給予了更多的靈活性。這也從側(cè)面顯示了按照業(yè)務(wù)監(jiān)管將會(huì)是支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一個(gè)重要趨勢(shì)。此外，《征求意見(jiàn)稿》中對(duì)于控股股東和實(shí)際控制人的3年鎖定期的要求，在《條例》中也不再體現(xiàn)，但是否會(huì)規(guī)定在相關(guān)的配套文件中，則還有待觀察。《條例》覆蓋支付機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更與終止等全生命階段的監(jiān)管，具體的體現(xiàn)包括但不限于：支付機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、主要股東、實(shí)際控制人及董監(jiān)高等應(yīng)在其全生命周期內(nèi)符合相應(yīng)的準(zhǔn)入條件；在取得支付業(yè)務(wù)許可證后，應(yīng)及時(shí)辦理工商登記領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照，且不得無(wú)正當(dāng)理由連續(xù)2年以上未開(kāi)展支付業(yè)務(wù)，否則將由央行注銷(xiāo)支付業(yè)務(wù)許可；經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重大事項(xiàng)變更（名稱(chēng)、注冊(cè)資本、業(yè)務(wù)類(lèi)型或經(jīng)營(yíng)地域范圍、主要股東、實(shí)際控制人或董監(jiān)高等發(fā)生變更，或者跨省、自治區(qū)、直轄市變更住所，或者發(fā)生合并或分立）需經(jīng)央行批準(zhǔn)；擬終止支付業(yè)務(wù)的，需向央行申請(qǐng)注銷(xiāo)支付業(yè)務(wù)許可后，方可辦理工商的變更或注銷(xiāo)登記手續(xù)；持牌的支付機(jī)構(gòu)名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“支付”字樣，支付業(yè)務(wù)許可被依法注銷(xiāo)后，該機(jī)構(gòu)名稱(chēng)和經(jīng)營(yíng)范圍中不得再繼續(xù)使用“支付”字樣等。
五、精準(zhǔn)實(shí)施業(yè)務(wù)監(jiān)管
在“支付業(yè)務(wù)規(guī)則”一章，《條例》首先提出根據(jù)能否接受收款人的預(yù)付資金，支付業(yè)務(wù)分為儲(chǔ)值賬戶(hù)運(yùn)營(yíng)和支付交易處理兩種類(lèi)型，并明確“單用途預(yù)付卡業(yè)務(wù)”不屬于《條例》規(guī)定的支付業(yè)務(wù)。相比《征求意見(jiàn)稿》的規(guī)定，這一排除更加明確清晰，后者只是排除了法人機(jī)構(gòu)發(fā)行且僅在其內(nèi)部使用的預(yù)付價(jià)值相關(guān)的業(yè)務(wù)。
在具體業(yè)務(wù)規(guī)則方面，《條例》在《征求意見(jiàn)稿》的基礎(chǔ)上梳理了規(guī)則方面的邏輯關(guān)系，突出了重點(diǎn)，調(diào)整了順序和詳略，但是整體保持了《征求意見(jiàn)稿》提出的監(jiān)管思路。主要的變化有：
六、對(duì)外資支付機(jī)構(gòu)及跨境支付業(yè)務(wù)意味著什么
有關(guān)外商投資支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，2號(hào)令中僅原則性地規(guī)定了“外商投資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、境外出資人的資格條件和出資比例等，由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)”。此后的若干年間，盡管外商投資企業(yè)上海索迪斯萬(wàn)通服務(wù)有限公司及艾登瑞德（中國(guó)）有限公司（現(xiàn)已注銷(xiāo)）曾在2013年時(shí)取得過(guò)支付業(yè)務(wù)許可證，但由于業(yè)務(wù)類(lèi)型均為預(yù)付卡發(fā)行與受理，市場(chǎng)相對(duì)較邊緣且自成系統(tǒng)，與互聯(lián)網(wǎng)支付存在較大差異，這在當(dāng)時(shí)被業(yè)內(nèi)認(rèn)為是央行在進(jìn)行支付業(yè)的一個(gè)有步驟的開(kāi)放。我國(guó)正式放開(kāi)外商投資支付機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入限制是在2018年3月21日，央行在當(dāng)日印發(fā)《中國(guó)人民銀行公告〔2018〕第7號(hào)》（“7號(hào)公告”），明確了外資和內(nèi)資支付機(jī)構(gòu)須遵守相同規(guī)定（即2號(hào)令），實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管要求，并從商業(yè)存在、業(yè)務(wù)系統(tǒng)和信息保護(hù)等方面對(duì)外資支付機(jī)構(gòu)提出要求。隨后，2019年，PayPal收購(gòu)持牌支付機(jī)構(gòu)國(guó)付寶信息科技有限公司（“國(guó)付寶”，現(xiàn)已更名為“貝寶支付（北京）有限公司”）70%的股權(quán)，2021年1月進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)全資控股，成為首家全外資支付機(jī)構(gòu)；2023年3月，全球金融服務(wù)平臺(tái)Airwallex空中云匯在其官網(wǎng)公告，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，其已完成對(duì)持牌支付機(jī)構(gòu)廣州商物通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的100%股權(quán)收購(gòu)，據(jù)其近日的宣傳，空中云匯是目前為止國(guó)內(nèi)唯二的兩家獲得中國(guó)第三方支付（互聯(lián)網(wǎng)支付）牌照的外資公司之一。《條例》的第二條第二款延續(xù)了7號(hào)公告規(guī)定的商業(yè)存在原則、統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求的精神，要求境外的非銀行機(jī)構(gòu)擬為境內(nèi)用戶(hù)提供跨境支付服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依照《條例》規(guī)定在境內(nèi)設(shè)立非銀行支付機(jī)構(gòu)，國(guó)家另有規(guī)定的除外。此外，《條例》對(duì)跨境支付業(yè)務(wù)也作出了原則性的規(guī)定：支付機(jī)構(gòu)為跨境交易提供支付服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)遵守跨境支付、跨境人民幣業(yè)務(wù)、外匯管理以及數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)（此為相較《征求意見(jiàn)稿》的新增項(xiàng)）的有關(guān)規(guī)定。我們從公開(kāi)渠道了解到，2021年年初，監(jiān)管曾向部分從事跨境支付的相關(guān)機(jī)構(gòu)下發(fā)過(guò)《跨境支付服務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，該文件尚未向公眾公開(kāi)，如今跨境支付業(yè)務(wù)監(jiān)管了有了上位法的原則性規(guī)定，不久的將來(lái)，我們或可看到跨境支付領(lǐng)域的具體細(xì)則。
除上述外，《條例》相較《征求意見(jiàn)稿》的其他重大變化還有：
《征求意見(jiàn)稿》曾用大量篇幅對(duì)強(qiáng)化支付領(lǐng)域反壟斷監(jiān)管的措施作出詳細(xì)規(guī)定，包括但不限于，界定相關(guān)市場(chǎng)范圍以及市場(chǎng)支配地位認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；規(guī)定央行可商請(qǐng)國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對(duì)支付機(jī)構(gòu)采取預(yù)警措施、審查支付機(jī)構(gòu)是否具有市場(chǎng)支配地位，以及向國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)建議采取停止濫用市場(chǎng)支配地位行為、停止實(shí)施集中、按照支付業(yè)務(wù)類(lèi)型拆分非銀行支付機(jī)構(gòu)等措施，前述規(guī)定在當(dāng)年引起了市場(chǎng)的強(qiáng)烈反響，引發(fā)了業(yè)內(nèi)對(duì)支付寶和微信支付是否會(huì)因構(gòu)成壟斷而被拆分的熱烈討論。《條例》對(duì)該等具體規(guī)定予以刪除，僅原則性地規(guī)定了支付機(jī)構(gòu)不得實(shí)施壟斷或者不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，以及央行發(fā)現(xiàn)相關(guān)違規(guī)線索應(yīng)當(dāng)移送有關(guān)執(zhí)法部門(mén)，并配合其進(jìn)行查處。我們理解前述規(guī)定中的“配合”相較《征求意見(jiàn)稿》中的“商請(qǐng)”“建議”，限縮了央行在支付領(lǐng)域反壟斷方面的監(jiān)管權(quán)力，明確了國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在反壟斷領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。另一個(gè)出現(xiàn)在《征求意見(jiàn)稿》但從《條例》中消失的規(guī)定，是關(guān)于支付保障基金的規(guī)定。《征求意見(jiàn)稿》第59條規(guī)定，“非銀行支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)繳納支付保障基金，用于化解和處置非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。支付保障基金管理規(guī)定由中國(guó)人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)另行制定”。事實(shí)上，在《征求意見(jiàn)稿》頒布之前的2020年10月，央行就已經(jīng)頒布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》并公開(kāi)征求意見(jiàn)，但是至今尚未正式出臺(tái)。支付保障基金何去何從，也是值得我們持續(xù)關(guān)注的要點(diǎn)之一。
總的說(shuō)來(lái)，《條例》將我國(guó)非銀行支付行業(yè)的全鏈條全周期監(jiān)管納入法治化、規(guī)范化軌道，將進(jìn)一步夯實(shí)我國(guó)支付機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展的法治基礎(chǔ)，其對(duì)非銀行支付業(yè)務(wù)的多個(gè)監(jiān)管方面給予了原則性的指引，在《征求意見(jiàn)稿》的基礎(chǔ)上，突出監(jiān)管重點(diǎn)，寬嚴(yán)并濟(jì)。相關(guān)的具體要求以及新舊業(yè)務(wù)類(lèi)型的銜接過(guò)渡方式仍有待央行制定相關(guān)配套文件予以細(xì)化，我們將持續(xù)關(guān)注，待相關(guān)配套文件出臺(tái)后再與各位讀者分享。
[1] http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/5171410/index.html
[2] https://www.gov.cn/zhengce/content/202312/content_6920724.htm
[3] http://www.pbc.gov.cn/zhengwugongkai/4081330/4081344/4081407/4081702/4081749/4081783/9398ddc0/index1.html
[4] http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/5171366/index.html
[5] 根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》第二條，“儲(chǔ)值賬戶(hù)運(yùn)營(yíng)是指通過(guò)開(kāi)立支付賬戶(hù)或者提供預(yù)付價(jià)值，根據(jù)收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為。法人機(jī)構(gòu)發(fā)行且僅在其內(nèi)部使用的預(yù)付價(jià)值除外。支付交易處理是指在不開(kāi)立支付賬戶(hù)或者不提供預(yù)付價(jià)值的情況下，根據(jù)收款人或者付款人提交的電子支付指令，轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為。”
[6] 中國(guó)證券網(wǎng)《第七批支付牌照頒發(fā) 第三方支付機(jī)構(gòu)向外資開(kāi)放》
（https://news.cnstock.com/news,jr-201307-2651649.htm）
[7] https://www.airwallex.com/cn/newsroom/airwallex-completed-acquisition-swt-cn
題21-1_畫(huà)板 1 副本.png)
題21-1_畫(huà)板 1.png)
.png "備案圖標(biāo).png"){kind=small}
京公網(wǎng)安備110105011258
潔.jpg)