私募基金的募集，可以由發(fā)起設(shè)立該基金的管理人自行開(kāi)展，也可以由管理人委托取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）會(huì)員的機(jī)構(gòu)（“代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)”）進(jìn)行。在代銷(xiāo)模式下，管理人與代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)簽署委托代理銷(xiāo)售協(xié)議，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)根據(jù)協(xié)議約定推介私募基金，發(fā)售基金份額/權(quán)益，辦理基金份額/權(quán)益認(rèn)/申購(gòu)、贖回/退出，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定的要求履行投資者適當(dāng)性義務(wù)。渠道廣、認(rèn)知度高通常為管理人選擇代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的主要考慮因素，但層出不窮的違規(guī)銷(xiāo)售及法規(guī)和司法實(shí)踐中尚不清晰的責(zé)任界定也提醒著管理人應(yīng)當(dāng)格外注意代銷(xiāo)過(guò)程中的合規(guī)和風(fēng)控。本文將主要結(jié)合我們過(guò)往項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，就私募基金代銷(xiāo)中市場(chǎng)普遍關(guān)注的以下三個(gè)問(wèn)題進(jìn)行分析，供業(yè)界參考：（1）代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)未履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任、合同責(zé)任還是締約過(guò)失責(zé)任；（2）代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與管理人之間成立委托代理關(guān)系還是居間關(guān)系；及（3）代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)向管理人提供投資者的哪些信息。
一、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)未履行適當(dāng)性義務(wù)，應(yīng)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任、合同責(zé)任還是締約過(guò)失責(zé)任？
目前，我國(guó)證券、基金產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性管理規(guī)則體系，主要由四個(gè)層次構(gòu)成，包括：（1）法律層面，如《證券投資基金法》第九十八條[1]、《證券法》第八十八條[2]，分別對(duì)證券投資基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及證券公司應(yīng)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)做出了原則性的規(guī)定；（2）行政法規(guī)，如《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十九條[3]，同樣對(duì)證券公司應(yīng)履行的投資者適當(dāng)性義務(wù)做出了基礎(chǔ)性規(guī)定；（3）部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件，主要包括一行兩會(huì)發(fā)布的若干規(guī)定，特別是《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》，明確了私募基金銷(xiāo)售同樣應(yīng)當(dāng)履行適當(dāng)性義務(wù)；（4）自律性規(guī)范，主要為各金融行業(yè)自律管理組織對(duì)本行業(yè)賣(mài)方機(jī)構(gòu)制定的具體適當(dāng)性管理制度，就私募基金而言，主要包括基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》和《私募投資基金募集行為管理辦法》等規(guī)范。根據(jù)《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》，私募基金募集中的投資者適當(dāng)性義務(wù)，是指私募基金募集機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售基金產(chǎn)品或者服務(wù)的過(guò)程中，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，其核心宗旨是將合適的基金產(chǎn)品或者服務(wù)賣(mài)給合適的投資者，包括（1）了解客戶(hù)適當(dāng)，即進(jìn)行投資者分類(lèi)管理及風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試；（2）了解產(chǎn)品或服務(wù)適當(dāng)，即進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；（3）推介適當(dāng)，即提出適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，將合適的基金產(chǎn)品推介給合適的投資者；（4）風(fēng)險(xiǎn)揭示適當(dāng)，即在推介過(guò)程中向投資者披露基金信息和風(fēng)險(xiǎn)揭示，履行告知說(shuō)明義務(wù)。從規(guī)定層面，私募基金管理人及代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)均應(yīng)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，根據(jù)《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》（“九民紀(jì)要”），在代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)的情況下，金融消費(fèi)者既可以單獨(dú)請(qǐng)求金融產(chǎn)品的發(fā)行人、銷(xiāo)售者單獨(dú)承擔(dān)責(zé)任，也可以請(qǐng)求二者共同承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但實(shí)踐中，通常僅管理人會(huì)與投資者簽訂基金交易文件，除投資者適當(dāng)性文件外，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)一般不會(huì)與投資者簽署書(shū)面協(xié)議。因此，在代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違反投資者適當(dāng)性義務(wù)的情況下，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者之間的法律關(guān)系、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與管理人之間的責(zé)任分擔(dān)通常成為爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的性質(zhì)，主要產(chǎn)生了侵權(quán)責(zé)任、違約責(zé)任及締約過(guò)失責(zé)任三種觀點(diǎn)。從近年來(lái)的司法實(shí)踐看，締約過(guò)失責(zé)任日漸成為主流觀點(diǎn)。1.代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任該觀點(diǎn)認(rèn)為，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者之間雖非基金合同的當(dāng)事人，但代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在募集過(guò)程中未履行適當(dāng)性義務(wù)的行為，滿(mǎn)足侵權(quán)責(zé)任的四項(xiàng)構(gòu)成要件，即違法行為、損害事實(shí)、因果關(guān)系及行為人主觀過(guò)錯(cuò)。首先，該觀點(diǎn)認(rèn)為適當(dāng)性義務(wù)為法定義務(wù)，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)未履行該義務(wù)，則自然說(shuō)明違法性及過(guò)錯(cuò)。其次，投資者因代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)遭受的損害表現(xiàn)為投資損失。最后，若無(wú)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不當(dāng)?shù)匿N(xiāo)售行為，投資者不會(huì)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)基金，且其不當(dāng)銷(xiāo)售行為通常會(huì)顯著增加投資者的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者的損失，滿(mǎn)足了因果關(guān)系論證的條件關(guān)系及相當(dāng)性要求。例如，在黃某某與中大期貨有限公司永康營(yíng)業(yè)部、中大期貨有限公司財(cái)產(chǎn)損害賠償糾紛一案（（2019）浙0784民初2945號(hào)）中，法院識(shí)別代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者之間為金融服務(wù)法律關(guān)系，認(rèn)定中大期貨有限責(zé)任公司在代銷(xiāo)私募基金的過(guò)程中，未對(duì)產(chǎn)品底端涉及的重大未決訴訟進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，未審慎評(píng)估案涉基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，也未將上述信息告知投資者，且偽造投資者的收入證明，將非合格投資者引入私募基金，嚴(yán)重違反了適當(dāng)性義務(wù)，其行為具有過(guò)錯(cuò)、與投資者購(gòu)買(mǎi)案涉基金后無(wú)法收回投資本息的損失結(jié)果存在因果關(guān)系，因此應(yīng)就投資者未收回的投資本金及銀行同期利息進(jìn)行賠償。對(duì)上述裁判意見(jiàn)，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，侵權(quán)行為的違法性特指違反法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，而不包括更低階層部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)范的規(guī)定，因此，如代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)未履行未在法律法規(guī)中規(guī)定的適當(dāng)性義務(wù)（例如，銷(xiāo)售證券投資基金以外基金的適當(dāng)性義務(wù)），投資者則需要訴諸其他的請(qǐng)求權(quán)基礎(chǔ)。另外，九民紀(jì)要要求募集機(jī)構(gòu)對(duì)其是否履行了適當(dāng)性義務(wù)承擔(dān)舉證責(zé)任，這在眾多判例中也得以體現(xiàn)。但是，根據(jù)《民法典》，僅法律有權(quán)規(guī)定過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任，且目前違反適當(dāng)性義務(wù)并不屬于《民法典》規(guī)定的九種過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任之一，因此該種歸責(zé)方式也存在于法無(wú)據(jù)的嫌疑。2.代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者構(gòu)成（金融）委托理財(cái)合同關(guān)系，適當(dāng)性義務(wù)為合同義務(wù)，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承擔(dān)違約責(zé)任實(shí)踐中還有少數(shù)法院判決認(rèn)為，如代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者簽訂了《認(rèn)/申購(gòu)委托單》或《代銷(xiāo)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》等類(lèi)似文件，則代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者構(gòu)成（金融）委托理財(cái)合同關(guān)系，適當(dāng)性義務(wù)屬于合同義務(wù)。在沈某某與中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司蘇州桃花塢支行金融委托理財(cái)合同糾紛一案（（2015）蘇中商終字第01827號(hào)）中，由于代銷(xiāo)銀行向投資者出具了“基金認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)委托單”，法院因此認(rèn)為代銷(xiāo)銀行與投資者之間成立委托理財(cái)合同關(guān)系，代銷(xiāo)銀行盡到了合理的風(fēng)險(xiǎn)提示和告知義務(wù)，可以因此認(rèn)定其已履行了“主要合同義務(wù)”。在譚蓓蓓與平安銀行股份有限公司北京分行等金融委托理財(cái)合同糾紛一案（（2019）京0105民初30941號(hào)）中，由于投資者向代銷(xiāo)銀行提交了《代銷(xiāo)業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》，并且代銷(xiāo)銀行蓋章確認(rèn)，法院因此認(rèn)為投資者與代銷(xiāo)銀行建立了金融委托理財(cái)合同關(guān)系，代銷(xiāo)銀行未能完整履行適當(dāng)性義務(wù)，導(dǎo)致投資者遭受損失，應(yīng)當(dāng)對(duì)此承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。3.代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與投資者構(gòu)成金融委托理財(cái)合同關(guān)系，適當(dāng)性義務(wù)為先合同義務(wù)，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承擔(dān)締約過(guò)失責(zé)任最高人民法院民事審判第二庭在其2019年12月出版的《<全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要>理解與適用》（“《理解與適用》”）中提出，適當(dāng)性義務(wù)存在于合同的締約階段，原則上屬于先合同義務(wù)，募集機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)承擔(dān)的民事責(zé)任應(yīng)為締約過(guò)失責(zé)任，即在合同締約過(guò)程中，一方因違背其依據(jù)的誠(chéng)實(shí)信用原則所產(chǎn)生的義務(wù)導(dǎo)致另一方信賴(lài)?yán)娴膿p失，而應(yīng)承擔(dān)的損害賠償責(zé)任。根據(jù)《理解與適用》，締約過(guò)失責(zé)任不同于違約責(zé)任，主要在于：（1）締約過(guò)失責(zé)任以先合同義務(wù)為成立前提，違約責(zé)任以合同債務(wù)為成立前提；（2）先合同義務(wù)為法定義務(wù)，合同義務(wù)為約定義務(wù)；（3）締約過(guò)失責(zé)任以過(guò)錯(cuò)為要件，而違約責(zé)任通常不以過(guò)錯(cuò)為要件；（4）締約過(guò)失責(zé)任的賠償范圍為信賴(lài)?yán)娴膿p失，違約責(zé)任的賠償范圍為履行利益的損失。締約過(guò)失責(zé)任也不同于侵權(quán)責(zé)任，原因在于締約階段的當(dāng)事人已從侵權(quán)責(zé)任管轄的一般關(guān)系進(jìn)入到特殊的信賴(lài)關(guān)系，因此法律對(duì)當(dāng)事人課以的注意要求更高。對(duì)上述觀點(diǎn)，有意見(jiàn)認(rèn)為，根據(jù)合同相對(duì)性理論，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)并非基金合同的合同主體，不應(yīng)承擔(dān)締約過(guò)失理論。但如德國(guó)法院長(zhǎng)期判例所形成的“投資說(shuō)明責(zé)任”觀點(diǎn)所述，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的身份通常足以引起投資者對(duì)其專(zhuān)業(yè)之信賴(lài)，如投資者因信賴(lài)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)之推介而對(duì)合同締結(jié)產(chǎn)生重大影響，則可以突破合同之相對(duì)性，由第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)承擔(dān)締約過(guò)失責(zé)任。目前，《民法典》第五百條規(guī)定締約過(guò)失責(zé)任的承擔(dān)主體為訂立合同中的“當(dāng)事人”，并未限定于合同簽署雙方，也為第三人承擔(dān)締約過(guò)失責(zé)任留出了解釋空間。二、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與管理人之間成立委托代理關(guān)系還是居間關(guān)系根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)“受私募基金管理人的委托募集私募基金”。因此，根據(jù)《民法典》第九百一十九條[4]的規(guī)定，管理人與代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)之間成立委托代理合同法律關(guān)系。值得說(shuō)明的是，對(duì)于第三方機(jī)構(gòu)接受管理人委托，推介客戶(hù)直接作為管理人直銷(xiāo)客戶(hù)的情形（“直銷(xiāo)代辦”）是否構(gòu)成基金代銷(xiāo)，司法實(shí)踐中存在不同觀點(diǎn)，有判例曾將該等行為認(rèn)定為居間行為。例如，在徐某某訴上海鉅派投資集團(tuán)有限公司委托理財(cái)合同糾紛一案（(2016)滬01民終6667號(hào)）中，法院認(rèn)為，鉅派公司與聯(lián)銀恒通公司簽署《財(cái)務(wù)顧問(wèn)協(xié)議》，為聯(lián)銀恒通公司尋找合適投資人并轉(zhuǎn)發(fā)聯(lián)銀恒通公司提供的推介文件的行為為居間行為，鉅派公司與聯(lián)銀恒通公司屬于居間法律關(guān)系。相反觀點(diǎn)則認(rèn)為，僅進(jìn)行推介亦屬于實(shí)質(zhì)上的代銷(xiāo)。例如，在李某某與中國(guó)銀行股份有限公司瀏陽(yáng)支行、天津漢紅股權(quán)投資基金管理有限公司金融委托理財(cái)合同糾紛一案（（2017)湘0181民初4509號(hào)）中，法院認(rèn)為，銀行業(yè)的行業(yè)規(guī)范對(duì)代理銷(xiāo)售做出的定義中包含“推介”，因此，進(jìn)行推介行為的中國(guó)銀行股份有限公司與基金管理人構(gòu)成實(shí)質(zhì)上的代銷(xiāo)法律關(guān)系。法院雖未對(duì)直銷(xiāo)代辦的法律性質(zhì)形成一致觀點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)卻在2017年初就已認(rèn)定直銷(xiāo)代辦為違規(guī)展業(yè)。2017年2月6日，各地證監(jiān)局叫停“直銷(xiāo)代辦業(yè)務(wù)”，同期證監(jiān)會(huì)和證監(jiān)局下發(fā)到基金公司的基金監(jiān)督情況通報(bào)明確也指出，“外部機(jī)構(gòu)或個(gè)人開(kāi)展的所謂‘直銷(xiāo)代辦’不屬于《證券投資基金法》《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》（已被《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》廢止）等法律規(guī)定規(guī)范的基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售活動(dòng)”[5]。我們理解，監(jiān)管叫停直銷(xiāo)代辦的主要原因?yàn)闊o(wú)資質(zhì)第三方從事基金產(chǎn)品推介過(guò)程中缺乏規(guī)范，無(wú)法保證投資者適當(dāng)性義務(wù)的落實(shí)及義務(wù)主體的界定，且可能導(dǎo)致不正當(dāng)利益輸送。三、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需要向管理人提供投資者的哪些信息根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及《非居民金融賬戶(hù)涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》（“CRS”）的規(guī)定，在代銷(xiāo)模式下，管理人可委托代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)收集基于適當(dāng)性義務(wù)[6]及CRS[7]要求應(yīng)取得的投資者信息，但均不因委托而免除管理人的責(zé)任。證監(jiān)會(huì)有關(guān)投資者適當(dāng)性義務(wù)相關(guān)規(guī)定并未明確代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)需要向管理人提供投資者的哪些信息，不過(guò)，CRS則要求代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)向管理人提供依據(jù)CRS要求應(yīng)收集的信息。為確保代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)完全履行適當(dāng)性義務(wù)，并且最大限度保護(hù)自身利益，管理人似乎應(yīng)當(dāng)要求代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提供其收集的所有投資者信息。但實(shí)踐中，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)由于顧慮客戶(hù)資源流失、擔(dān)心管理人繞過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)直接聯(lián)系投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品，普遍不愿將投資者信息，尤其是聯(lián)系方式，完整地告知管理人。為平衡各方商業(yè)訴求及合規(guī)要求，代銷(xiāo)合同中一般會(huì)約定代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)按照CRS的要求向管理人提供投資者信息，然后雙方根據(jù)實(shí)際情況和需求決定其余信息的提供程度，但一般至少會(huì)提供與基金認(rèn)/申購(gòu)申請(qǐng)相關(guān)的基金合同、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、合格投資者承諾函簽署版本，對(duì)于普遍關(guān)注的投資者聯(lián)系方式，雙方有時(shí)會(huì)約定，待法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求時(shí)再另行提供，不過(guò)，即使提供，管理人也不得未經(jīng)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)同意單獨(dú)與投資者聯(lián)系。綜上，私募基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)與管理人/投資者的法律關(guān)系認(rèn)定直接影響在發(fā)生爭(zhēng)議情況下各方的責(zé)任界定和劃分。在此，我們提示私募基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)等相關(guān)方在兼顧商業(yè)訴求的同時(shí)，注意遵守法律法規(guī)及內(nèi)部合規(guī)風(fēng)控制度，在業(yè)務(wù)合同中明確約定各方權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。
1.《證券投資基金法》第九十八條 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資人充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)投資人的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力銷(xiāo)售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品
2.《證券法》第八十八條 證券公司向投資者銷(xiāo)售證券、提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定充分了解投資者的基本情況、財(cái)產(chǎn)狀況、金融資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)能力等相關(guān)信息；如實(shí)說(shuō)明證券、服務(wù)的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；銷(xiāo)售、提供與投資者上述狀況相匹配的證券、服務(wù)。
3.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十九條 證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)，銷(xiāo)售證券類(lèi)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書(shū)面和電子方式予以記載、保存。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所了解的客戶(hù)情況推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)。具體規(guī)則由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。
4.《民法典》第九百一十九條 委托合同是委托人和受托人約定，由受托人處理委托人事務(wù)的合同。
5.http://jingji.cctv.com/2017/02/17/ARTIIpOBYpIqDhttJmT6dHwO170217.shtml
6.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條規(guī)定，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱(chēng)、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息；（二）收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失；（六）誠(chéng)信記錄；（七）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人；（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；（九）其他必要信息。
7.《非居民金融賬戶(hù)涉稅信息盡職調(diào)查管理辦法》第三章及第四章主要要求金融機(jī)構(gòu)獲取個(gè)人/機(jī)構(gòu)賬戶(hù)的稅收居民聲明文件，并根據(jù)開(kāi)戶(hù)材料（主要根據(jù)現(xiàn)居地信息、非居民標(biāo)識(shí)）對(duì)聲明文件的合理性進(jìn)行審核。第三十五條要求金融機(jī)構(gòu)報(bào)送下列非居民賬戶(hù)信息，并注明報(bào)送信息的金融機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、地址以及納稅人識(shí)別號(hào)：(一)個(gè)人賬戶(hù)持有人的姓名、現(xiàn)居地址、稅收居民國(guó)(地區(qū))、居民國(guó)(地區(qū))納稅人識(shí)別號(hào)、出生地、出生日期；機(jī)構(gòu)賬戶(hù)持有人的名稱(chēng)、地址、稅收居民國(guó)(地區(qū))、居民國(guó)(地區(qū))納稅人識(shí)別號(hào)；機(jī)構(gòu)賬戶(hù)持有人是有非居民控制人的消極非金融機(jī)構(gòu)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送非居民控制人的姓名、現(xiàn)居地址、稅收居民國(guó)(地區(qū))、居民國(guó)(地區(qū))納稅人識(shí)別號(hào)、出生地、出生日期。(二)賬號(hào)或者類(lèi)似信息。(三)公歷年度末單個(gè)非居民賬戶(hù)的余額或者凈值(包括具有現(xiàn)金價(jià)值的保險(xiǎn) 合同或者年金合同的現(xiàn)金價(jià)值或者退保價(jià)值)。賬戶(hù)在本年度內(nèi)注銷(xiāo)的，余額為零，同時(shí)應(yīng)當(dāng)注明賬戶(hù)已注銷(xiāo)。(四)存款賬戶(hù)，報(bào)送公歷年度內(nèi)收到或者計(jì)入該賬戶(hù)的利息總額。(五)托管賬戶(hù)，報(bào)送公歷年度內(nèi)收到或者計(jì)入該賬戶(hù)的利息總額、股息總額以及其他因被托管資產(chǎn)而收到或者計(jì)入該賬戶(hù)的收入總額。報(bào)送信息的金融 機(jī)構(gòu)為代理人、中間人或者名義持有人的，報(bào)送因銷(xiāo)售或者贖回金融資產(chǎn)而收到或者計(jì)入該托管賬戶(hù)的收入總額。(六)其他賬戶(hù)，報(bào)送公歷年度內(nèi)收到或者計(jì)入該賬戶(hù)的收入總額，包括贖回款項(xiàng)的總額。(七)國(guó)家稅務(wù)總局要求報(bào)送的其他信息。
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