2022年1月5日，中國移動有限公司（“中國移動”）首次公開發(fā)行的人民幣普通股（A股）股票在上海證券交易所主板上市（股票代碼：600941）。海問作為發(fā)行人律師助力中國移動順利回歸A股市場。中國移動本次A股發(fā)行上市，為第一家紅籌企業(yè)在A股主板上市、第一家無股票面值的企業(yè)在A股上市、第一家注冊于中國香港的紅籌企業(yè)在A股上市。中國移動本次A股發(fā)行上市的募集資金總額（全額行使超額配售選擇權(quán)的情況下）約為人民幣560億元, 是最近10年融資規(guī)模最大的A股IPO。作為發(fā)行人律師，海問為中國移動本次A股發(fā)行上市提供了全方位的法律服務(wù)，特別是，就注冊于中國香港的紅籌企業(yè)回歸A股所涉及的內(nèi)地與香港在證券、公司、外匯、稅務(wù)等法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則等制度差異、實(shí)踐操作的銜接、適用與協(xié)調(diào)等方面進(jìn)行了深入的研究與分析，提供了富有成效的專業(yè)建議。開拓創(chuàng)新，助力紅籌企業(yè)回歸實(shí)踐新通路2018年3月，《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)<證監(jiān)會關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見>的通知》正式公布，開啟了紅籌企業(yè)境內(nèi)上市的政策大門。2019年6月，科創(chuàng)板設(shè)立并正式開板，依據(jù)中國證監(jiān)會、上交所制定的一系列涉及紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市的相關(guān)規(guī)則與操作指引，目前有5家紅籌企業(yè)在上交所科創(chuàng)板上市。但對紅籌企業(yè)在A股主板上市而言，存在所適用規(guī)則較為原則的客觀情況，且無先例可循。作為第一個(gè)紅籌企業(yè)首次公開發(fā)行A股股票并在主板上市的項(xiàng)目，中國移動及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)深入研究并充分理解所適用規(guī)則，開創(chuàng)性地運(yùn)用到項(xiàng)目實(shí)踐中，成功實(shí)踐紅籌企業(yè)回歸A股的新通路。與目前已在境內(nèi)上市的其他紅籌企業(yè)均注冊于開曼群島不同，中國移動注冊于中國香港，對于因內(nèi)地與香港兩地法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則和實(shí)踐操作差異所導(dǎo)致的證券、公司、外匯、稅務(wù)等諸多方面的無先例事項(xiàng)，海問進(jìn)行了深入的法律研究，并全面參與中國移動、保薦機(jī)構(gòu)、香港聯(lián)交所、香港律師等的分析論證、溝通協(xié)調(diào)等工作，協(xié)助中國移動、保薦機(jī)構(gòu)順利完成兩地監(jiān)管溝通和銜接。內(nèi)部專業(yè)分工、一體化協(xié)作，高效服務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的超大型項(xiàng)目作為全球領(lǐng)先的通信及信息服務(wù)企業(yè)，中國移動業(yè)務(wù)覆蓋全球200余個(gè)國家和地區(qū)，下屬子公司/分支機(jī)構(gòu)遍布全國，為全國9.46億移動客戶、2.05億家庭客戶及1,553萬政企客戶提供服務(wù)。如何在極其緊湊的項(xiàng)目工作時(shí)間表內(nèi)，高質(zhì)量、高效率地完成對發(fā)行人數(shù)量眾多的子公司/分支機(jī)構(gòu)、數(shù)以萬計(jì)的主要資產(chǎn)權(quán)屬文件、種類繁復(fù)的經(jīng)營證照等諸多法律事項(xiàng)的盡職調(diào)查，也是本項(xiàng)目著重處理和應(yīng)對的又一巨大挑戰(zhàn)。在發(fā)行人充分協(xié)調(diào)和安排的基礎(chǔ)上，海問團(tuán)隊(duì)有序、高效地組織開展盡職調(diào)查工作，為本項(xiàng)目的順利推進(jìn)在盡職調(diào)查方面打下了扎實(shí)的基礎(chǔ)。境內(nèi)股東權(quán)益保護(hù)、公司治理制度方面，在持續(xù)滿足香港《公司條例》等規(guī)則關(guān)于股東權(quán)利、公司股份、公司治理等明確要求的基礎(chǔ)上，為銜接香港公司治理規(guī)則與A股監(jiān)管要求，項(xiàng)目組與發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、香港律師等進(jìn)行了深入研究與溝通，協(xié)助中國移動將股東權(quán)利、公司股份、公司治理制度、各上市地信息披露銜接等多方面的復(fù)雜事項(xiàng)妥善落實(shí)。另外，作為已在香港聯(lián)交所和紐約證券交易所上市的企業(yè)回歸A股的項(xiàng)目，項(xiàng)目組深入?yún)⑴c發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、境外律師等關(guān)于已上市地證券監(jiān)管部門、證券交易所相關(guān)監(jiān)管要求、信息披露等事項(xiàng)的溝通協(xié)調(diào)、分析論證工作，從境內(nèi)法律的角度提供專業(yè)支持。此外，在本次A股發(fā)行上市相關(guān)工作推進(jìn)過程中，中國移動的美國存托股份于紐約證券交易所退市，該事項(xiàng)也進(jìn)一步增加了本項(xiàng)目執(zhí)行過程中的復(fù)雜程度和特殊性。在本項(xiàng)目執(zhí)行過程中，海問團(tuán)隊(duì)充分發(fā)揮了全所資源共享、一體化的內(nèi)部制度優(yōu)勢，在由A股團(tuán)隊(duì)牽頭的基礎(chǔ)上，充分利用全所律師的不同業(yè)務(wù)專長并調(diào)動全所的資源，為解決本項(xiàng)目執(zhí)行過程中的多樣化的法律問題提供支持。本項(xiàng)目由江惟博、王建勇、高巍、卞昊、丁鋒等多位合伙人統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，項(xiàng)目執(zhí)行團(tuán)隊(duì)主要成員包括高巍、丁鋒、遲衛(wèi)麗、任婧麾、周雙月、杜雪玲、史津?qū)帯⒘_彤、洪凌雁、黃芙毓、胡翔、秦一堅(jiān)、歐陽可、賴玉強(qiáng)等。
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